內地光伏行業深化反內卷 競爭格局加速重構
2026-04-22
中國工業和信息化部、國家發展改革委、市場監管總局與國家能源局近日聯合召開光伏行業座談會，部署規範產業競爭秩序，強調治理「內捲式」競爭的重要性和迫切性，紮實推進反內卷工作。集邦諮詢分析師王建指出，此舉將推動行業競爭格局深刻變化，市場份額向掌握核心技術、現金流充裕且具備全球佈局能力的龍頭集中，依賴簡單擴產的廠商將加速退出，更健康的產業生態逐步形成。
自2024年底中國光伏行業協會召開促進高品質發展專題座談會以來，多家產業鏈企業簽訂自律公約，防止惡性競爭。2025年起，行業由「低價搶單」轉向「價值競爭」，落後產能加速淘汰，頭部企業加強產能管控並持續技術創新。王建表示，政策准入與市場淘汰機制並行，落後產能出清已從被動停產轉為龍頭主導的併購整合，供給側結構性改革取得積極進展。
座談會強調加強部門協同，推進產能調控、標準引領、創新驅動、價格執法、品質監管、併購重組及知識產權保護等綜合治理工作。蘇商銀行特約研究員付一夫認為，隨著供需格局改善，行業競爭焦點從「規模」轉向「能效、技術、現金流管理」，產業鏈正向新發展階段邁進。
上市公司財報顯示龍頭企業毛利率改善訊號浮現。隆基綠能銷售毛利率由去年首季的-4.18%回升至第三季的1.21%，通威股份亦由-2.88%升至2.74%。頭部企業透過強化光儲一體化佈局與全球化戰略，在行業低谷實現穩健發展。陽光電源2025年儲能業務收入年增49.39%，海外收入年增48.76%，佔營收比重升至60.54%。
付一夫表示，光伏作為全球清潔能源主力軍的地位未變，中長期前景廣闊。業內人士指出，2026年全球裝機需求韌性猶存，行業門檻持續抬升，增長邏輯將從製造擴產轉向光儲融合，「出海」建廠是頭部企業推進全球化佈局的關鍵舉措。
