中國太空光伏概念升溫 光伏產業迎來新想像
2026-02-26
太空光伏持續成為資本市場熱點，相關概念指數走強，多家光伏與新能源個股上漲，顯示資金對新應用場景與增量空間預期升溫。分析指出，在馬斯克提出未來三年聯手在美國布局大規模光伏產能、配合太空光伏戰略，以及國內衛星互聯網建設加速的背景下，光伏行業正被賦予新的成長故事。
從基本面看，2025年全國光伏新增裝機超過3億千瓦，裝機總量突破12億千瓦，集中式與分佈式齊頭並進，能源綠色轉型成效顯著。同時，內蒙古達拉特旗50萬千瓦防沙治沙光伏一體化專案實現全容量併網，成為目前國內單體規模最大的BC技術光伏電站，標誌高效技術在沙漠、戈壁、荒漠等大型基地場景實現規模化應用。
在海外與前沿領域，太空光伏正從科幻走向工程化探索。隨着商業航天發射成本下降與電池技術迭代，低軌衛星組網、太空算力與太空能源等場景被視為未來十年有望打開的增量市場。雖然當前太空光伏在整體光伏需求中的占比仍有限，但“數量增長+單星功率提升”的趨勢，使其中長期空間受到機構看好。
政策層面，監管部門正通過產能調控、品質監管與外貿政策調整，引導行業由“拼規模”向“重質量”轉變。一方面，強化光伏製造專案管理與價格監測，推動落後產能有序出清、打擊功率虛標與品質不達標行為，維護行業健康競爭；另一方面，自2026年4月起取消光伏產品出口退稅，被視為抑制惡性報價、推動海外價格理性化、降低貿易摩擦風險的重要一步。
同時，完善全國統一電力市場體系以及推動工業綠色微電網建設的政策陸續出台，為光伏與綠電在工業場景的大規模消納提供制度支撐，也為未來包括太空光伏在內的多元綠色能源形態創造更靈活的市場環境。
多家券商與研究機構認為，隨着北美地面光伏擴產有望沿用中國成熟技術與供應鏈，相關設備與輔材企業存在價值重估機會；而面向太空場景的專用設備與材料則需要差異化設計，將成為新一輪技術與產業競爭焦點。衛星數量快速增加與在軌功率需求抬升，有望加速打開太空光伏的應用空間，對中長期投資機會值得持續關注。
